华鑫证券有限包袱公司毛正，吕卓阳近期对鼎龙股份进行筹商并发布了筹商证据《公司事件点评证据：临时键合胶及高端晶圆光刻胶均终局订单险阻》，本证据对鼎龙股份给出增抓评级，现时股价为27.3元。
鼎龙股份(300054)
事件
鼎龙股份分裂于2024年11月20日和2024年12月9日公告：临时键合胶居品初次获取国内某主流晶圆厂客户的采购订单；某款浸没式ArF晶圆光刻胶及某款KrF晶圆光刻胶居品于近期初次收到共两家国内主流晶圆厂客户的订单。
投资重点
高端晶圆光刻胶订单落地，牢固半导体材料平台企业地位
狂放当今，公司已布局20余款高端晶圆光刻胶，均为客户主动交付成就的型号，其中多款在国内尚未险阻。公司已有2款居品通过客户考证测试并取得采购订单，另外8款居品处于客户测试阶段，举座测试弘扬告成。公司的潜江工场一期名堂已建成，年产能达到30吨KrF/ArF高端晶圆光刻胶，现已具备大范畴分娩和供货的才气，足以应付现时客户订单的需求。同期，公司二期名堂年产300吨KrF/ArF高端晶圆光刻胶的量产线告成鼓吹。这次获取的高端光刻胶居品订单美艳着公司在泄出头板光刻胶和先进封装光刻胶边界取得销售收货之后的又一进攻市集弘扬，终局从要津材猜想光刻胶居品自主可控的全经由国产化，增强了公司在半导体及泛半导体边界光刻胶行使的全面改进实力，牢固了公司当作国内替代入口材料的改进型平台企业的市方法位。
临时键合胶险阻要津时代，首获百万级订单
公司临时键合胶居品初次获取国内某主流晶圆厂客户的采购订单。此前，该居品主要依赖国外入口。继2024年6月份半导体封装PI居品批量订单之后，公司又一先进封装材料终局销售。公司已险阻耐高温(300℃以上)和低蒸发份等要津时代，并终局了该居品上游中枢原材料及添加剂的国产供应或平允替代。公司现领有年产110吨的临时键合胶(键合胶+解键合胶)产能范畴，具备量产供货才气，好像餍足客户端抓续订单需求。这次订单的坚定，加强了公司在半导体先进封装材料边界的居品跳跃地位。
盈利测度
测度公司2024-2026年收入分裂为32.73、39.27、46.73亿元，EPS分裂为0.54、0.68、0.86元，现时股价对应PE分裂为51.2、40.7、32.1倍，探讨到公司平台化布局的上风，咱们看好公司在光刻胶等边界的成长后劲，守护“增抓”评级。
风险领导
客户拓荒程度不足预期、公司产能开释程度不足预期、时代研发程度不足预期、下贱需求不足预期等风险。
证券之星数据中心凭据近三年发布的研报数据筹谋，开源证券刘天文筹商员团队对该股筹商较为真切，近三年测度准确度均值为75.32%，其测度2024年度包摄净利润为盈利4.42亿，凭据现价换算的测度PE为58.09。
最新盈利测度明细如下：
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